Принципът на работа на трансформатора се основава на закона за електромагнитната индукция. Основно се състои от три компонента: първична намотка, вторична намотка и желязна сърцевина (или магнитна сърцевина). Когато променлив ток протича през първичната намотка, той генерира променлив магнитен поток в сърцевината. Този променлив поток преминава както през първичната, така и през вторичната намотка. Съгласно закона за електромагнитната индукция, промяна в магнитния поток, преминаващ през намотка, предизвиква електродвижеща сила (ЕМС) в тази намотка. Големината на индуцираната ЕМП във вторичната намотка е тясно свързана със съотношението на завоите между първичната и вторичната намотки. Когато съотношението на навивки е по-голямо от 1, изходното напрежение на вторичната намотка надвишава входното напрежение на първичната намотка, което води до стъпка на напрежение-нагоре; обратно, когато коефициентът на завъртане е по-малък от 1, изходното напрежение е по-ниско от входното напрежение, което води до стъпка-надолу на напрежението.
Що се отнася до техническите подробности, желязното ядро служи за подобряване на магнитното свързване, минимизиране на магнитното изтичане и подобряване на ефективността на трансформатора. Сърцевината обикновено се конструира чрез подреждане на силициеви стоманени ламинации, покрити с изолационен лак за намаляване на загубите от вихрови токове. Първичната и вторичната намотки обикновено се навиват с помощта на изолиран проводник, като броят на навивките се определя от необходимото съотношение на трансформация на трансформатора.
