Основната функция на трансформатора е да трансформира напрежение и ток, като същевременно поддържа приблизително запазване на мощността по време на пренос на енергия. Чрез проектиране на съотношението на навивки между първичната и вторичната намотка, трансформаторът може да повиши напрежението за предаване на дълги-разстояния или да намали високото напрежение до безопасни нива за крайно{2}}употребявано оборудване, като по този начин повишава ефективността и безопасността на предаването на енергия.
В допълнение към регулирането на напрежението, трансформаторите осигуряват електрическа изолация. Без пряка електрическа връзка между първичната и вторичната страна, енергията се прехвърля чрез магнитно свързване; това ефективно изолира електрическите потенциали, защитава оборудването и персонала и намалява риска от разпространение на повреда в електрическата мрежа.
Трансформаторите често изпълняват и спомагателни функции, като стабилизиране на напрежението, подобряване на качеството на захранването, потискане на хармониците в мрежата и балансиране на товарите. В широкомащабни енергийни системи, интегрирането на стъпални превключватели, автоматични регулатори на напрежение и интелигентни системи за наблюдение позволява на трансформаторите да надхвърлят основната трансформация на напрежението, което им позволява да играят активна роля в регулирането и защитата на мрежата.
